«Օպցիոն»–ի խմբագրումների տարբերություն

{{Ֆինանսական շուկաներ}}

Օպցիոնները լինում են վաճառքի ([[Փութ-Օպցիոն]], {{lang-en|put option}}), գնման ([[Քոլ-Օպցիոն]], {{lang-en|call option}}) և երկկողմանի ([[Դաբլ-Օպցիոն]], {{lang-en|double option}})

Օպցիոնի գնի հաշվարկը հանդիսանում է ներկայիս ֆինանսական հետազոտությունների առարկա։ Հիմնականում օպցիոնի գինը բաժանվում է երկու մասի, առաջինը՝ նրա բազիսային արժեքի և շուկայական արժեքի տարբերությունն է և սթրայք գինը։ Երկրորդ մասը կախված է մի շարք գործոններից, որոնք ունեն ոչ գծային կախվածություն, այդ գործոններն են պարգևավճարը, սպասվող գինը և մարման ժամկետը։ Չնայած օպցիոնի գնի հաշվարկման մեթոդներ գործածվել են սկսած 19-րդ դարից, սակայն ներկայումս ավելի ընդունված է [[Բլեք-Շոլսի մոդել]]ը, որը առաջին անգամ հրատարակվել է 1973 թվականին։<ref>{{cite paper |first=Eric |last=Benhamou |title=Options pre-Black Scholes |url=http://www.ericbenhamou.net/documents/Encyclo/Pre%20Black-Scholes.pdf |year= }}{{Verify credibility|date=August 2013}}</ref><ref>{{cite journal |last=Black |first=Fischer |first2=Myron |last2=Scholes |year=1973 |title=The Pricing of Options and Corporate Liabilities |journal=[[Journal of Political Economy]] |volume=81 |issue=3 |pages=637–654 |jstor=1831029 }}</ref>